MCB Banca limitata

Jul 28, 2023

MCB è uno dei pionieri del settore bancario del Pakistan. La banca fu incorporata nel settore privato nel 1947, ma nel 1974 fu nazionalizzata. La banca è stata successivamente privatizzata nel 1991. MCB è la prima banca pakistana ad aver quotato le sue ricevute di deposito globali (GDR) alla Borsa di Londra nel 2006. È anche la prima banca pakistana a incorporare una filiale islamica interamente controllata.

La banca gode di un'enorme portata geografica con oltre 1.400 filiali e oltre 1.480 sportelli bancomat in tutto il Pakistan con una base clienti di oltre 8 milioni. A ciò si aggiunge un’impronta significativa negli Emirati Arabi Uniti, in Bahrein e in Sri Lanka. Ciò rende MCB la seconda banca più grande del Pakistan dopo HBL in termini di rete di filiali. In termini di asset, MCB occupa il 4° posto nel settore bancario.

Modello di partecipazione azionaria

Al 31 dicembre 2022, MCB ha un capitale sociale totale in circolazione di 1,2 miliardi di azioni detenute da 56.484 azionisti. I principali azionisti della banca sono le società collegate, le imprese e le parti correlate che detengono il 20,29% delle azioni. Tra le società collegate, Nishat Mills Limited e Adamjee Insurance Company Limited detengono la quota maggiore. Segue Maybank International Trust che detiene il 18,78% del capitale in circolazione di MCB. Il pubblico locale detiene una quota del 15,14%, seguito dagli amministratori, dai dirigenti, dai loro coniugi e dai figli minori che detengono il 13,25% della partecipazione di MCB. Le compagnie assicurative detengono l'8,68% del capitale circolante di MCB mentre le banche, i DFI e gli NBFI rappresentano il 2,89% delle azioni di MCB. Le restanti azioni sono detenute da altre categorie di azionisti.

Performance storica (2018-22)

La base patrimoniale di MCB, che aveva registrato una crescita marginale dell'1% su base annua nel 2019, ha acquisito slancio nei due anni successivi, crescendo rispettivamente del 16% e del 12%. Nel 2022 il ritmo di crescita si è nuovamente stabilizzato e si è attestato al 6%. Mentre gli anticipi sono cresciuti del 25% su base annua nel 2022, la banca ha razionalizzato il suo portafoglio di investimenti che è diminuito del 5% su base annua durante l’anno. Ciò ha portato l'ADR di MCB al 57,85%, il più alto tra tutti gli anni considerati. È pertinente notare che gli anticipi della banca sono diminuiti gradualmente nel 2019 e nel 2020; di conseguenza, l'ADR è diminuito gradualmente dal 52,12% nel 2018 al 39,83% nel 2020. Tuttavia, gli anticipi hanno preso un volo al rialzo nel 2021 e il ritmo è continuato in 2022 con una crescita su base annua rispettivamente del 24% e del 25%.

Al contrario, gli investimenti di MCB, che nel 2019 sono leggermente diminuiti dello 0,1%, hanno registrato nel 2020 una crescita impressionante del 36% su base annua. Erano i tempi in cui l’economia è stata duramente colpita dal COVID-19, che ha frenato l’attività commerciale a causa della crisi economica. lockdown e quindi i prestiti del settore privato si sono fermati. La banca ha giocato bene parcheggiando un volume eccessivo dei suoi fondi in titoli di stato nel 2020. Ciò ha portato l'IDR di MCB dal 71,43% nel 2018 al 78,78% nel 2020. Tuttavia, negli anni successivi, la banca sembra essere più propensa ai suoi compiti principali dei prestiti al settore privato poiché i suoi investimenti sono cresciuti solo del 2% nel 2021 per poi crollare del 5% nel 2022, riducendo al contempo la sua base patrimoniale totale. L'IDR di MCB si è attestato al 70,99% nel 2022.

Collegando i punti, nel 2019 e nel 2020, dove gli anticipi di MCB erano crollati, i suoi prestiti in sofferenza erano in crescita. Ciò ha portato il suo tasso di infezione dall'8,95% nel 2018 al 9,97% nel 2020. I prestiti in sofferenza di MCB si sono ridotti nel 2021 con il tasso di infezione. scendendo al 7,94%. Nel 2022, mentre i prestiti in sofferenza sono cresciuti del 2% su base annua fino a raggiungere 51.260 milioni di rupie, il notevole aumento del portafoglio anticipi durante l’anno si è tradotto in un tasso di infezione del 6,43%, il più basso dal 2018. MCB mantiene un'adeguata copertura contro i propri crediti in sofferenza. Il suo grado di copertura, che nel 2020 era pari all’enorme 98,87%, nel 2022 si è ridotto all’86,17%, poiché nella categoria dei sinistri è stata classificata una quantità comparativamente inferiore di crediti deteriorati. Tuttavia, un dato allarmante è che oltre il 95,78% degli NPL di MCB sono ancora classificati nella categoria delle perdite al 31 dicembre 2022.